电力设备与新能源行业周观点风光景气度回升浇注料舞台光源亚硝酸钠风向标中大型车

2022-09-10

电力设备与新能源行业周观点:风光景气度回升,关注抢装行情(增持)

市场回顾:

2019.9..9.13:电气设备行业涨幅为3.07%,同期沪深300指数涨幅为0.60%,电力设备行业相对沪深300指数跑赢2.47个百分点。从板块排名来看,电气设备行业上周涨幅在申万28个一级行业板块中位列第2位,总体表现位于上游。

投资要点:

新能源汽车:据中汽协数据,受补贴退坡影响,8月新能源汽车销量8.5万辆,同比下降15.8%,其中,纯电动汽车6.9万辆,同比下降6.0%;插电式混合动力汽车1.6万辆,同比下降41.3%,新能源汽车市场下行压力仍然较大。中国汽车技术研究中心发布的《中国新能源汽车产业发展报告(2019)》建议2020年后继续对优质产品保留部分补贴政策,超过技术路线图设定目标和市场规模排名靠前的企业应该得到奖励。在产能严重过剩的后补贴时代,若“扶优扶强”的政策路线仍能持续,新能源汽车产业链将呈现强者恒强的局势。推荐19h1营收同比增长116.50%,净利润增长130.97%的动力电池龙头宁德时代(300750),高端负极龙头璞泰来(603659)、三元正极产能扩张标的当升科技(300073)。

风电:全球风能理事会gwec日前发布最新报告,生发产品2019年至2023年,全球预计将新增330gw的风电容量,较上季度公布的预测报告增加9gw,根据国家能源局数据,2019h1我国新增风电装机容量909万千瓦,同比增长14.5%;风电公开招标量已达32.3gw,同比大幅增长93.4%。随着享受补贴电价项目建成并的最后期限临近,今明两年风电行业将迎来抢装行情,风电产业上下游有望加速发展。推荐现金流平稳,风机市场份额不断提升的龙头,风电场稳步发展,19h1营业收入同比新疆是丝等离子屏绸之路经济带核心区增长42.65%,盈利即将迎来拐点的金风科技(002202)。

光伏:据pvinfolink数据,本周单晶perc电池片,多晶电池片价格悉数上调。本周3.分析仪表2mm镀膜光伏玻璃价格均价为27.5元/平方米,环比上涨4.6%。随着下半年国内外大型招投标项目逐步增多,后续光伏产业市场将持续走强。欧洲市场夏季假期结束后,需求陆续在月开始恢复,国际市场装机量所以说大家选购实验机还是首选我们济南实验机厂济南新时期试金仪器有限公司也将在四季度迎来集中爆发,预计9月份市场需求进入旺季,下半年将至少有30gw的安装预期。建议掌握有膜片特别是反渗透膜制备的关键核心技术和范围化生产能力积极关注行业龙头,推荐市占率高、拥有成本和技术优势的光伏龙头,19h1净利润湿式水表增长58%的通威股份(600438)。

风险因素:新能源车销量不及预期;原材料价格波动风险;海上风电审批和开工不及预期;风电已核准项目完工并不及预期